Wofür Eigenkapitalrendite ROE gedacht ist
Die Eigenkapitalrendite, englisch Return on Equity oder ROE, gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem eingesetzten Eigenkapital erwirtschaftet. Sie berechnet sich nach der Formel ROE = Jahresüberschuss / Eigenkapital · 100 %. Eine ROE von 10 bis 15 Prozent gilt als solide, Werte über 20 Prozent deuten auf eine hohe Rendite hin, können aber auch mit hohem Fremdkapitalhebel erkauft sein. Anleger und Analysten nutzen den ROE, um die Profitabilität von Unternehmen zu vergleichen und die Qualität des Managements einzuschätzen, ohne sich allein auf den absoluten Gewinn zu verlassen.
Bedienung
- Tragen Sie den Jahresüberschuss ein.
- Tragen Sie das Eigenkapital ein.
- Klicken Sie auf Berechnen.
- Lesen Sie den ROE ab.
- Vergleichen Sie mit Wettbewerbern derselben Branche.
Typische Anwendungen: Aktienanalyse: Zwei Unternehmen derselben Branche vergleichen., Bilanz lesen: Die eigentliche Profitabilität hinter dem Gewinn einordnen., Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital einschätzen., Investitionsentscheidung: Substanzbewertung unterstützen..
Fragen und Antworten
Was ist ein guter ROE?
10–15 % ist solide, über 20 % gilt als hohe Rendite – immer im Branchenvergleich, da Kapitalintensität und Margen stark variieren.
Warum kann ein hoher ROE gefährlich sein?
Er kann durch sehr hohen Fremdkapitalhebel aufgebläht sein – die Eigenkapitalbasis ist dann klein und das Risiko entsprechend höher.
ROE 500.000 auf 4 Mio.?
Das sind 12,5 % Eigenkapitalrendite – ein solider Wert für die Mehrheit der etablierten Unternehmen.
ROE oder ROA?
Der ROE bezieht sich auf das Eigenkapital, der ROA auf das Gesamtvermögen – beide Kennzahlen ergänzen sich bei der Analyse.
Welcher ROE ist nachhaltig?
Nachhaltig sind Werte, die ohne Sondereffekte und einmalige Gewinne über mehrere Jahre hinweg stabil bleiben.
Einschränkungen
Einfache Kennzahl ohne Sondereffekte; für eine echte Analyse stets Bilanz und Geschäftsbericht prüfen.
Was das Werkzeug kann
Jahresüberschuss in Euro, Eigenkapital in Euro, ROE in Prozent, Einordnung der Rendite, Direkte Ergebnisausgabe, Branchenvergleich möglich
Diese Werkzeuge passen: